進(jìn)入世界500強(qiáng)的中國(guó)企業(yè)不僅數(shù)量增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況也接近世界500強(qiáng)的平均水平。
2018年最新的《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜發(fā)布了?！敦?cái)富》雜志每年按照銷(xiāo)售收入的大小排列出全球最大的500家公司。同時(shí)，這個(gè)榜單也發(fā)布這些公司的年利潤(rùn)、總資產(chǎn)、所有者權(quán)益以及員工人數(shù)等一共5個(gè)數(shù)據(jù)。依據(jù)這個(gè)榜單的數(shù)據(jù)，人們可以了解全球規(guī)模最大的企業(yè)的最新發(fā)展趨勢(shì)。
通過(guò)縱向的不同年份的比較和橫向的不同企業(yè)的比較，人們既可以了解企業(yè)的興衰，也可以了解企業(yè)的銷(xiāo)售收益率和凈資產(chǎn)收益率以及全員生產(chǎn)效率等經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的變化。與此同時(shí)，我們還可以按照國(guó)家或地區(qū)來(lái)研究這個(gè)國(guó)家或地區(qū)企業(yè)群體的變化。
從2018年《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單中我們可以得到如下新的信息。
1、2018年世界500強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況明顯改善
剛剛發(fā)布的2018年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜反映的是2017年全球最大的500家企業(yè)的數(shù)據(jù)。與上年相比，2017年世界500強(qiáng)的銷(xiāo)售收入近30萬(wàn)億美元，同比增加8.3%。2017年世界500強(qiáng)獲得創(chuàng)紀(jì)錄的利潤(rùn)1.88萬(wàn)億美元，同比增加23%。2017年世界500強(qiáng)的銷(xiāo)售收益率達(dá)到6.3%，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10.9%，都超過(guò)了2016年世界500強(qiáng)的數(shù)據(jù)。2017年《財(cái)富》世界500強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)狀況明顯改善。
隨著銷(xiāo)售收入的增加，進(jìn)入世界500強(qiáng)的企業(yè)門(mén)檻(最低銷(xiāo)售收入)也從2016年的216億美元上升到236億美元。
2008年國(guó)際金融危機(jī)以后，世界500強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)狀況跌入谷底。2009年世界500強(qiáng)的總銷(xiāo)售收入為23萬(wàn)億美元，利潤(rùn)只有9,600億美元。此后世界500強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)狀況逐步恢復(fù)，到2014年銷(xiāo)售收入達(dá)31萬(wàn)億美元，利潤(rùn)1.6萬(wàn)億美元。今年排行榜上的世界500強(qiáng)雖然銷(xiāo)售收入還不及2014年，但是利潤(rùn)已經(jīng)超過(guò)了2014年。
2017年世界500強(qiáng)的利潤(rùn)的大幅度增加，預(yù)示著全球企業(yè)在未來(lái)有較充裕的資金用于投資和并購(gòu)，世界經(jīng)濟(jì)有可能繼續(xù)增長(zhǎng)。
表1:近11年《財(cái)富》世界500強(qiáng)經(jīng)營(yíng)狀況的變化
數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)《財(cái)富》雜志歷年數(shù)據(jù)整理。
2、中國(guó)企業(yè)在世界500強(qiáng)排行榜中的地位繼續(xù)提升
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的迅速增加，中國(guó)企業(yè)的規(guī)模也越來(lái)越大。2008年，進(jìn)入排行榜的中國(guó)大陸企業(yè)37家，以后逐年迅速增加。到2017年，中國(guó)大陸企業(yè)(包括香港企業(yè))已經(jīng)有111家進(jìn)入排行榜。進(jìn)入2017年排行榜的中國(guó)大陸企業(yè)數(shù)量恰好是10年前的三倍。目前，中國(guó)企業(yè)數(shù)量在《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單中僅次于美國(guó)，穩(wěn)居第二位。
從1995年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜同時(shí)涵蓋了工業(yè)企業(yè)和服務(wù)性企業(yè)以來(lái)，還沒(méi)有任何一個(gè)其它國(guó)家的企業(yè)數(shù)量如此迅速地增長(zhǎng)。
表2:近10年來(lái)進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜的中國(guó)大陸企業(yè)數(shù)量
資料來(lái)源：根據(jù)《財(cái)富》雜志歷年數(shù)據(jù)整理。進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單的中國(guó)大陸企業(yè)(含香港在內(nèi)，不包括臺(tái)灣地區(qū))。
值得注意的是，進(jìn)入世界500強(qiáng)的中國(guó)企業(yè)不僅數(shù)量增加，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況也接近世界500強(qiáng)的平均水平。
2017年，世界500強(qiáng)平均銷(xiāo)售收入600億美元，中國(guó)入榜企業(yè)平均銷(xiāo)售收入610億美元;世界500強(qiáng)平均利潤(rùn)38億美元，中國(guó)入榜企業(yè)平均利潤(rùn)31億美元，低于世界500強(qiáng)的平均水平。世界500強(qiáng)凈資產(chǎn)平均344億美元，中國(guó)入榜企業(yè)凈資產(chǎn)平均350億美元。根據(jù)這三個(gè)數(shù)字計(jì)算的銷(xiāo)售收益率和凈資產(chǎn)收益率，中國(guó)企業(yè)略低于世界500強(qiáng)的平均水平。
如果與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)大國(guó)日本、德國(guó)和法國(guó)的企業(yè)相比，入榜中國(guó)企業(yè)的平均銷(xiāo)售收益率與凈資產(chǎn)收益率與他們持平。
據(jù)此，中國(guó)企業(yè)作為一個(gè)整體，在《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜中的表現(xiàn)應(yīng)該給與積極評(píng)價(jià)：中國(guó)企業(yè)在世界500強(qiáng)榜單中的數(shù)量不斷增加，穩(wěn)居全球第二的地位;與此同時(shí)，中國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也接近世界500強(qiáng)的平均水平。
3、與美國(guó)企業(yè)相比，中國(guó)企業(yè)還有很大的差距
美國(guó)企業(yè)在《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜中一直處于領(lǐng)先的地位。美國(guó)企業(yè)在這個(gè)榜單中是數(shù)量最多的企業(yè)。雖然近年來(lái)美國(guó)企業(yè)在榜單上的數(shù)量不斷下降，但2018年排行榜上仍然有126家，排名第一位。與此同時(shí)，美國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也處于領(lǐng)先地位。一般來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)售收益率和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)指標(biāo)能夠體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)劣。美國(guó)企業(yè)的這兩個(gè)指標(biāo)一直遙遙領(lǐng)先。
如果說(shuō)中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況接近世界500強(qiáng)的平均水平，那么，與美國(guó)公司相比，中國(guó)企業(yè)還有比較大的差距。
2018年，入榜中國(guó)大陸企業(yè)111家，平均銷(xiāo)售收入610億美元，平均凈資產(chǎn)350億美元，平均利潤(rùn)31億美元。根據(jù)這三個(gè)數(shù)據(jù)計(jì)算，入榜中國(guó)企業(yè)平均銷(xiāo)售收益率5.1%，平均凈資產(chǎn)收益率8.9%。
2018年，美國(guó)入榜企業(yè)126家，平均銷(xiāo)售收入705億美元，平均凈資產(chǎn)381億美元，平均利潤(rùn)52億美元。據(jù)此計(jì)算，入榜美國(guó)企業(yè)平均銷(xiāo)售收益率達(dá)7.4%，平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)到13.6%。這兩個(gè)數(shù)據(jù)都大大超過(guò)了入榜的中國(guó)企業(yè)。
如果考慮到中國(guó)和美國(guó)入榜企業(yè)平均雇傭員工數(shù)量的差別，上述差距則更加擴(kuò)大。2018年美國(guó)入榜企業(yè)平均雇傭員工132,403人，中國(guó)入榜企業(yè)平均雇傭員工182,637人。中國(guó)企業(yè)員工人數(shù)是美國(guó)的1.38倍。美國(guó)企業(yè)人均銷(xiāo)售收入53萬(wàn)美元，中國(guó)企業(yè)人均銷(xiāo)售收入只有33萬(wàn)美元;美國(guó)企業(yè)人均利潤(rùn)4萬(wàn)美元，中國(guó)企業(yè)人均利潤(rùn)只有1.7萬(wàn)美元。由此看來(lái)，中國(guó)企業(yè)人均銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)企業(yè)。
值得注意的是，縱向比較，即比較中國(guó)企業(yè)近年來(lái)的數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)近年來(lái)入榜中國(guó)企業(yè)的銷(xiāo)售收益率和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)指標(biāo)是處在下行通道上。2013年，入榜中國(guó)企業(yè)銷(xiāo)售收益率5.4%，2017年為5.1%;2013年，入榜中國(guó)企業(yè)凈資產(chǎn)收益率11.7%，到2017年只有8.9%。這個(gè)情況應(yīng)該引起中國(guó)企業(yè)管理者以及相關(guān)政府部門(mén)的高度重視。
表3:中國(guó)企業(yè)銷(xiāo)售和凈資產(chǎn)收益率的變化
資料來(lái)源：根據(jù)《財(cái)富》雜志歷年數(shù)據(jù)整理。
4、中國(guó)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
與入榜美國(guó)企業(yè)相比，既可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)存在的弱點(diǎn)，也可以看到中國(guó)企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)存在的一些問(wèn)題，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與美國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異。
我們把入榜中國(guó)企業(yè)和美國(guó)企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了歸納和分析，發(fā)現(xiàn)兩國(guó)企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有很大不同。
首先，當(dāng)美國(guó)已經(jīng)步入后工業(yè)化階段產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)時(shí)，中國(guó)還處在工業(yè)化階段。
2018年入榜中國(guó)企業(yè)集中在如下幾個(gè)產(chǎn)業(yè)：能源礦業(yè)17家，商業(yè)貿(mào)易13家，IT領(lǐng)域(包括電信、互聯(lián)網(wǎng)、電腦等硬件制造、軟件等)11家，銀行10家，金屬冶煉及制品9家，保險(xiǎn)7家，工程建筑7家，汽車(chē)7家，航空與國(guó)防6家，房地產(chǎn)5家。
2018年入榜美國(guó)企業(yè)則集中在如下幾個(gè)產(chǎn)業(yè)：IT產(chǎn)業(yè)18家，保險(xiǎn)公司15家，商業(yè)貿(mào)易公司15家，能源礦業(yè)公司12家，生命健康產(chǎn)業(yè)12家，食品生產(chǎn)加工10家，銀行8家，航空與國(guó)防6家，制藥5家。
通過(guò)入榜中美企業(yè)對(duì)比，可以看出，能源礦業(yè)、商業(yè)貿(mào)易、IT、銀行、保險(xiǎn)、航空與國(guó)防等6個(gè)產(chǎn)業(yè)兩國(guó)企業(yè)都很集中。但是，中國(guó)數(shù)量眾多的金屬冶煉及制品企業(yè)(9家)、工程建筑企業(yè)(7家)，汽車(chē)企業(yè)(7家)，房地產(chǎn)企業(yè)(5家)，入榜美國(guó)企業(yè)在這些產(chǎn)業(yè)或者沒(méi)有，或者極少。例如，美國(guó)入榜企業(yè)中沒(méi)有房地產(chǎn)企業(yè)、工程建筑企業(yè)、金屬冶煉企業(yè);入榜的美國(guó)汽車(chē)企業(yè)僅有2家，而中國(guó)有7家。
與此同時(shí)，入榜美國(guó)企業(yè)集中在衛(wèi)生健康批發(fā)和衛(wèi)生健康和保險(xiǎn)管理式醫(yī)療(10家)、食品生產(chǎn)加工(8家)、制藥(5家)和娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)(3家)共26家。在這幾個(gè)與生活和健康密切的產(chǎn)業(yè)里，很少有中國(guó)企業(yè)。
其實(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，特別是推動(dòng)國(guó)內(nèi)需求的發(fā)展，與生命健康和生活相關(guān)的產(chǎn)業(yè)必然會(huì)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)。入榜美國(guó)企業(yè)高度集中在生命健康、食品生產(chǎn)加工、制藥以及娛樂(lè)業(yè)恰恰表明了經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向及結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)了后工業(yè)化時(shí)代的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。
2018年入榜美國(guó)企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)恰恰是后工業(yè)化時(shí)代的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而入榜中國(guó)企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)則還具有工業(yè)化階段產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。中國(guó)企業(yè)應(yīng)該了解美國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，借鑒美國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。今后，在擴(kuò)大內(nèi)需市場(chǎng)的過(guò)程中推進(jìn)與民眾生活、健康相關(guān)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
表4:2018年《財(cái)富》世界500強(qiáng)中美企業(yè)/產(chǎn)業(yè)比較
注：2018年《財(cái)富》世界500強(qiáng)的銷(xiāo)售收入為299,967億美元，利潤(rùn)為18,807億美元。
2018年入榜的中國(guó)銀行共有10家
銀行在入榜中美企業(yè)中地位有明顯差距。2018年入榜的美國(guó)銀行共有8家。這8家銀行2017年平均銷(xiāo)售收入675億美元，平均利潤(rùn)96億美元。與其他美國(guó)入榜企業(yè)相比，8家銀行的利潤(rùn)大大高于全部企業(yè)的52億美元的平均利潤(rùn)水平。但是，8家美國(guó)銀行總利潤(rùn)雖然高達(dá)768億美元，卻僅僅占126家美國(guó)入榜企業(yè)總利潤(rùn)的11.7%。
2018年入榜中國(guó)大陸企業(yè)111家，其中銀行10家。這10家銀行在2017年平均利潤(rùn)179億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全部入榜中國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)水平(31億美元)。10家中國(guó)銀行總利潤(rùn)高達(dá)1,760億美元，占111家中國(guó)大陸入榜企業(yè)總利潤(rùn)的50.7%。
近年來(lái)，中國(guó)加入《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜的銀行每年的利潤(rùn)總額往往都超過(guò)全部入榜企業(yè)總利潤(rùn)的一半。企業(yè)利潤(rùn)多數(shù)流向銀行。
再次，中國(guó)高新技術(shù)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與美國(guó)差距明顯。
IT產(chǎn)業(yè)匯聚了大批高新技術(shù)企業(yè)。2018年入榜中國(guó)企業(yè)集中在IT產(chǎn)業(yè)的有11家，匯集了中國(guó)移動(dòng)等三家電信公司，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)公司，以及華為、聯(lián)想、美的、海爾等著名電子企業(yè)。11家企業(yè)平均銷(xiāo)售收入516億美元，利潤(rùn)40億美元。
2018年入榜美國(guó)企業(yè)集中在IT產(chǎn)業(yè)的有18家之多，匯聚了蘋(píng)果、亞馬遜、微軟、IBM、英特爾、思科、Facebook等全球著名企業(yè)。美國(guó)這18家企業(yè)平均銷(xiāo)售收入達(dá)到841億美元，平均利潤(rùn)達(dá)到128億美元。2018年美國(guó)入榜IT企業(yè)銷(xiāo)售收入是中國(guó)企業(yè)的1.63倍，利潤(rùn)是中國(guó)企業(yè)的3.2倍。
優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)數(shù)字的背后是眾多美國(guó)企業(yè)具有領(lǐng)先的創(chuàng)新能力以及全球價(jià)值鏈的管理能力。他們不僅具有核心技術(shù)和產(chǎn)品，而且具備吸納、整合全球最優(yōu)資源和引領(lǐng)全球價(jià)值鏈的管理能力。硬實(shí)力與軟實(shí)力的結(jié)合，使這些企業(yè)能夠占據(jù)全球價(jià)值鏈/產(chǎn)業(yè)鏈的上游。
近年來(lái)，一些產(chǎn)業(yè)政策實(shí)際上是在引導(dǎo)企業(yè)打造中國(guó)價(jià)值鏈/產(chǎn)業(yè)鏈而不是全球價(jià)值鏈。事實(shí)上，這是中國(guó)高新技術(shù)企業(yè)落后于美國(guó)企業(yè)的主要原因。在全球價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，僅僅打造中國(guó)價(jià)值鏈難以同全球價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)。我們應(yīng)該腳踏實(shí)地學(xué)習(xí)美國(guó)的這些先進(jìn)企業(yè)，在融入全球價(jià)值鏈/產(chǎn)業(yè)鏈的過(guò)程中不斷提升。
5、有8家中國(guó)企業(yè)跌出了2017年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜
有8家中國(guó)企業(yè)跌出了2017年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜，它們是：安邦保險(xiǎn)集團(tuán)、海航集團(tuán)、中國(guó)華信能源有限公司、大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)、中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司、山西焦煤集團(tuán)有限公司、中國(guó)通用技術(shù)(集團(tuán))控股有限責(zé)任公司和新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司等。
一般情況下，從世界500強(qiáng)排行榜跌出往往是因?yàn)殇N(xiāo)售收入達(dá)不到新的排行榜的門(mén)檻。然而，在未能進(jìn)入2018年榜單的8家中國(guó)企業(yè)中，有的并非因?yàn)殇N(xiāo)售收入達(dá)不到入榜門(mén)檻。舉例來(lái)說(shuō)，2017年，安邦保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售收入608億美元，在2017年排行榜名列139位。海航集團(tuán)銷(xiāo)售收入530億美元，排名170位。中國(guó)華信能源公司銷(xiāo)售收入438億美元，排名222位。萬(wàn)達(dá)集團(tuán)銷(xiāo)售收入285億美元，排名380位。這四家企業(yè)上年的銷(xiāo)售收入都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2018年的排行榜門(mén)檻，它們跌出2018年排行榜另有原因。
其中，海航集團(tuán)和萬(wàn)達(dá)集團(tuán)有相似之處，即過(guò)度運(yùn)用杠桿擴(kuò)張和非理性對(duì)外投資導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)陷入困境。
其它幾家企業(yè)由于不同程度違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被司法部門(mén)或監(jiān)管部門(mén)調(diào)查或處理，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，從而難以進(jìn)入2018年世界500強(qiáng)排行榜。
由此，對(duì)這幾家企業(yè)跌出榜單的原因應(yīng)該引起大家重視。
近年來(lái)，強(qiáng)化合規(guī)管理已經(jīng)從反腐敗合規(guī)擴(kuò)展到包括競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則合規(guī)(反壟斷)、金融規(guī)則合規(guī)(反洗錢(qián))、貿(mào)易規(guī)則合規(guī)(遵守出口管制以及經(jīng)濟(jì)制裁之規(guī))以及數(shù)據(jù)保護(hù)合規(guī)知識(shí)產(chǎn)權(quán)合規(guī)等全面合規(guī)。合規(guī)已經(jīng)成為中國(guó)企業(yè)參與全球競(jìng)爭(zhēng)必須跨越的門(mén)檻，同時(shí)也成為了重要的軟實(shí)力。對(duì)于剛剛走向世界的中國(guó)企業(yè)，既面臨全球價(jià)值鏈/產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)方式的挑戰(zhàn)，也面對(duì)全球企業(yè)強(qiáng)化合規(guī)帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的挑戰(zhàn)。
目前，強(qiáng)化合規(guī)已經(jīng)引起中國(guó)政府的高度重視。中央明確要求企業(yè)建立合規(guī)管理制度，增強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，在海外經(jīng)營(yíng)中遵規(guī)守法。中國(guó)企業(yè)只有把握全球企業(yè)合規(guī)發(fā)展新趨勢(shì)，加強(qiáng)企業(yè)合規(guī)體系建設(shè)和合規(guī)文化的培育，才能夠成功應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，從數(shù)量型增長(zhǎng)到質(zhì)量型提升，成長(zhǎng)為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。
